Por ANDRÉS SANGUINETTI - Si bien la industria farmacéutica argentina sigue siendo dominada por laboratorios nacionales, el desembarco de capitales extranjeros a este negocio se viene acelerando, por lo menos en los últimos tres años.
En especial, grupos europeos y de países vecinos han protagonizado varias operaciones, siendo el caso más reciente el del brasileño Cristála, que pagó u$s 10 millones por IMA, laboratorio especializado en liofilizados oncológicos y con una planta ubicada en el porteño barrio de Colegiales.
De hecho, según el sitio especializado Pharmabiz, entre 2008 y este año se concretaron ocho operaciones de traspasos por un monto global cercano a los u$s 400 millones. El más grande fue la venta de Phoenix al británico GSK, en 2010. El laboratorio propiedad de la familia Sielecki fue vendido en u$s 253 millones, aunque sus dueños permanecieron en el negocio controlando Elea.
También se destaca el caso del francés Sanofi, que en 2008 se quedó con Gramón y el año pasado sumó la planta local de Schering Plough. O el de los anglo suecos AstraZéneca, que en 2009 adquirieron Rontag.
Otro caso es la llegada de laboratorios de países vecinos ya que, además de Cristála, el también brasileño Eurofarma se quedó con Quesada el año pasado. A esto se suma el desembarco de los chilenos de Recalcine en Northia, sumando este activo a Fada Pharma y a otros laboratorios más chicos que ya controlan en el país. También los fondos inversores apuestan a este negocio como lo demuestran los u$s 20 millones que pagó Advent para sumar LKM.
Sin embargo, las razones de estos desembarcos no parecen ser las mismas en todos los casos. Crecer sumando volumen, adquirir laboratorios con plantas habilitadas para exportar a mercados de la región, o consolidarse como grupos de alcance regional son algunas.
También atrae el buen desempeño del mercado local, que aceleró su crecimiento en 2010, con una facturación de $ 18.128 millones contra $ 14.423 millones de 2009.
En este sentido, un informe de IMS, empresa líder en auditar la industria farmacéutica mundial, pronostica el posible ingreso de nuevos jugadores globales y regionales al mercado argentino para los próximos años.
Esto se debe a la búsqueda de oportunidades en mercados emergentes y a la obtención de masa critica regional, agrega el trabajo que también establece que estos ingresos se darán mediante green-fields, adquisiciones selectivas de productos y/o de portafolios.
En el caso de las compras selectivas de cartera de productos, también le han permitido a los laboratorios extranjeros avanzar un poco más en el mercado local. Algunos ejemplos de estas estrategias fueron los traspasos de marcas protagonizados por Investi, Nycomed, Biotoscana, que se quedaron con marcas y productos nacidos de laboratorios argentinos.
Pero aun cuando la avanzada internacional ha sido fuerte en los últimos años, el sector sigue siendo mayoritariamente argentino. Es más, varias compañías locales han emprendido negocios en el exterior como Bagó, Roemmers y Raffo que poseen plantas en mercados regionales como Uruguay, México o Colombia.
A nivel general, el sector se compone de 250 laboratorios nacionales y extranjeros, que abastecen fundamentalmente al mercado interno. A su vez, existen cuatro grandes distribuidoras, 445 droguerías y alrededor de 13.000 farmacias. Aproximadamente el 51% de los laboratorios son nacionales el y 49% multinacionales, mientras que en facturación las empresas nacionales representan 58% de la industria y las extranjeras, 42 por ciento.
En el ranking global, los capitales extranjeros ocupan ocho de los puestos del top 20 de la industria que es liderada por el argentino Roemmers, con un volumen de ventas de $ 1.586 millones y 8,7% del market share, según datos del mercado.
En segundo lugar se encuentra Bagó ($ 990 millones y 5,5%) y en tercero aparecen los alemanes de Bayer con $ 806 millones y 4,4% del mercado.
Entre los extranjeros también se encuentran Ivax, Pfizer, Phoenix (ahora en manos británicas); Sanofi Aventis, Investi Farma, GSK, Novartis, Boehringer, entre otros.