Sin noticias relevantes desde la economía, los mercados globales estuvieron atentos a la emisión de deuda de Italia (que resultó mejor de lo esperado) pero terminaron en negativo luego de conocerse el deterioro del balance del Banco Central Europeo. En Wall Street, el Dow Jones descendió un 1,14% mientras que el S&P500 cedió 1,25%. En el Viejo Continente, Milán cayó 0,8%, Madrid 2% París 1% y Fráncfort 2%.
Lo positivo fue que Italia adjudicó bonos a seis meses por 9.000 millones de euros, a una tasa de 3,251%, más baja que el 6,504% que había pagado en la adjudicación del 25 de noviembre. El mercado aguardaba la colocación ya que el resultado sería tomado como un aval de las medidas implementadas hasta el momento por el Gobierno de Mario Monti. Tras la subasta, la prima de riesgo italiana, que se mide con el diferencial entre el bono italiano a diez años y el alemán del mismo plazo, se situaba en 482 puntos básicos, mientras el rendimiento de los títulos italianos a diez años en el mercado secundario quedaba en el 6,74%. La emisión de ayer suponía una dura prueba para el país transalpino, que ha superado este primer examen con relativa facilidad y por encima de las expectativas, a la espera de lo que pase hoy en la última subasta del año con emisiones de deuda más a largo plazo. Es que Italia intentará captar entre 5.000 y 8.500 millones de euros con la emisión de bonos a 3, 7 y 10 años, así como con títulos de deuda con vencimiento en 2022.
Pero la noticia que impactó a un mercado ya con pocos negocios fue que el balance del Banco Central Europeo al 23 de septiembre alcanzó la cifra récord de 2,73 billones de euros, tras ampliarse en apenas siete días en 239.429 millones de euros, debido principalmente a la expansión de los préstamos concedidos a las entidades de crédito europeas en el marco de sus operaciones de política monetaria, que se incrementó en 214.122 millones. Gran parte del incremento registrado en esta partida del balance del BCE se corresponde a las operaciones de financiación a más largo plazo, que sumaron 703.894 millones de euros, tras incrementarse en 335.285 millones de euros en apenas una semana, teniendo en cuenta la histórica subasta de liquidez a 3 años del 21 de diciembre por la institución y que supuso el reparto de 489.190 millones entre 523 bancos. Por el contrario, la cifra correspondiente a las operaciones principales de refinanciación llevadas a cabo por la entidad alcanzaron los 169.024 millones de euros, una cifra que supone un descenso semanal de 122.605 millones de euros. Desde el punto de vista del pasivo, los depósitos en euros mantenidos por los bancos europeos en relación con las operaciones de política monetaria aumentaron en 168.328 millones de euros, hasta 888.231 millones.