Sé que hay muchos proyectos dando vueltas, pero no creo que sea necesario una reforma de Ley de Entidades Financieras. Esas fueron las palabras de Cristina para abrir paso al anuncio del proyecto de reforma de la Carta Orgánica del BCRA.
Y es que otro de los puntos clave que plantea el documento está en línea con los cambios que vienen reclamando muchos sectores sobre esa ley, que se sancionó 1977 en plena dictadura militar y aún sigue vigente (ver F&M Pág. 2).
Entre otras modificaciones, el Gobierno propone transformar el artículo 30 y que el BCRA también pueda regular las condiciones de crédito, en términos de plazos, tasas de interés, comisiones y cargos y orientar su destino cuando éste le parezca necesario por medio de encajes diferenciales y otros mecanismos que aún no fueron detallados. Aunque este punto diluye la idea de una reforma financiera que tanto desvelaba a muchos banqueros, lo cierto es que faculta a la autoridad monetaria a regular y a orientar el crédito a través de las entidades del sistema (se distinguirá entre banca privada y pública), de forma tal de promover la inversión productiva de largo plazo. Así, el BCRA podrá otorgar, adelantos a los bancos para que estos a su vez otorguen préstamos de largo plazo para la inversión productiva (como se hizo con la Línea del Bicentenario). Estas facultades le permitirán llevar adelante políticas específicas destinadas atender las necesidades de pymes o de economías regionales.
Si bien es cierto que hoy el Central ya regula las tasas de interés por ejemplo a través de sus subastas de Lebac, cuyo costo sirve como referencia para el mercado, en más de una oportunidad no hay correlato entre las tasas que fija y, por ejemplo, las de los depósitos bancarios (como ocurrió en octubre pasado cuando la Badlar se disparó a más del 20% y el BCRA pagaba por sus bonos cerca de 14%). Ése es uno de los argumentos oficiales para introducir este cambio.
Otro cambios que se plantean en la reforma son:
n Se amplía el llamado perímetro de la regulación para incorporar en la órbita del BCRA actividades cuyo accionar tiene directa o indirectamente efectos sobre el sistema financiero, tales como los sistemas de pagos, las cámaras compensadoras, las remesadoras de fondos y las transportadoras de caudales.
n En forma taxativa se propician cambios para prevenir el abuso en las relaciones entre el sistema financiero y sus clientes (defensa de los usuarios) apuntando a impedir abusos y velar por un sistema con un adecuado nivel de competencia.
n Se potencia el rol de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, integrando sus funciones más estrechamente con la política monetaria, en línea con lo que es la experiencia internacional reciente. De esta forma se concentra en una misma cabeza (el Directorio de la institución) algunas decisiones referidas a la política monetaria y de estabilidad financiera, de forma tal de incrementar la eficiencia de la gestión y la supervisión.