Finalmente, el juez federal de Nueva York, Thomas Griesa, decidió anoche desoír los argumentos del Gobierno argentino y de hasta el propio Tesoro estadounidense y falló a favor de los fondos buitre. En su resolución, anunciada antes de que Estados Unidos iniciara el feriado del Día de Acción de Gracias, el magistrado rechazó la solicitud de la Argentina de mantener su orden previa para frenar los pagos a los inversores que no habían participaron en los dos canjes de de deuda.

Con esta decisión, habrá que ver si el Gobierno mantiene su postura de no pagarles a los fondos buitre, puesto que además, el magistrado instruyó al Bank of New York Mellon, que actúa como agente de transferencia para los tenedores de bonos reestructurados, para que cumpla el sentencia lo que daría lugar a un default técnico de aproximadamente 24.000 millones de dólares en deuda emitida en los canjes del 2005 y el 2010

El juez dispuso que el Gobierno deberá pagarles a los fondos buitre antes del 15 de diciembre próximo. "En diciembre de 2012, hay pago de intereses a los tenedores de bonos reestructurados por aproximadamente 3.140 millones de dólares. Presumiblemente, Argentina tiene pensado pagar el 100% de lo que debe. Hay actualmente deudas que se le debe a los demandantes", indicó el juez neoyorquino.

"Debo enfatizar que esto es lo que se debe actualmente, no deuda sobre un período de tiempo futuro. Para poder cumplir con la orden judicial, Argentina tiene que pagarle a los demandantes el 100 por ciento de esos 1.330 millones al mismo tiempo o antes de que les pague a los tenedores de bonos reestructurados", sentenció Griesa.

En su escrito, el juez se pronuncia categóricamente en contra de que los 1.330 millones de dólares sean pagados a plazo y rechaza los argumentos de los tenedores de bonos reestructurados que se quejaron porque consideran que dado que ellos aceptaron una quita del 70% el hecho de que ahora se les pague a los fondos buitres el 100% no puede ser considerado como "trato igualitario".

En un tramo de la sentencia, Griesa señaló que los funcionarios argentinos habían dicho que el país no pagaría a los llamados fondos buitre y afirmó que "es la opinión de la Corte de Distrito que estas amenazas de desafío no pueden pasarse por alto, y que se requiere una acción".

Detalles

Esta decisión del magistrado estadounidense es la última saga legal que ha durado más de diez años y favorece a los fondos de inversión NML Capital Ltd -filial de Elliot Management Corp- y Aurelius Capital Management.

Si el fallo de Griesa se mantiene y la Argentina elige desafiarla, los tribunales estadounidenses en última instancia podría inhibir el pago de la deuda a los acreedores que aceptaron los términos de la reestructuración, por consideración a los inversores que rechazaron los términos del canje en ese momento. Esto daría lugar a un default técnico de aproximadamente 24.000 millones de dólares en deuda emitida en los canjes del 2005 y el 2010.

La semana pasada, Argentina había pedido Griesa que mantenga su orden de suspensión, mientras la Corte del Segundo Circuito de Apelaciones de Nueva York considera la solicitud del país para revisar una resolución desfavorable en octubre.

Griesa escribió que normalmente mantendría su orden en espera de una decisión del Segundo Circuito. Sin embargo, concluyó que no era posible teniendo en cuenta los comentarios de funcionarios argentinos, entre ellos la presidente Cristina de Kirchner, de que Argentina no pagaría nada a los tenedores de bonos excluidos.

"Es la opinión de la Corte de Distrito que estas amenazas de desafío no pueden pasarse por alto, y que se requiere una acción", escribió Griesa, diciendo que los pagos deben hacerse tan pronto como sea posible.

El Segundo Circuito ya confirmó la decisión de Griesa del 23 de febrero del 2012 de que Argentina violó las provisiones de igualdad de trato para todos los acreedores cuando optó por pagar los bonistas que participaron en el canje y no a los que se excluyeron.

Teniendo en cuenta que la última decisión del juez neoyorquino aún necesita la aprobación final del Segundo Circuito, Griesa ordenó que en lugar de que Argentina pague directamente a los demandantes, debe depositar el dinero en una cuenta de garantía para el 15 de diciembre.

Griesa no fue convencido por Francisco Eggers, director de la Oficina Nacional de Crédito Público de Argentina, quien presentó la semana pasada una declaración jurada firmada diciendo que el país acatará las decisiones de la corte y no trataría de evadir sus directivas.

Las resoluciones de Griesa del miércoles respondieron interrogantes de la Corte del Segundo Circuito sobre lo qué se debería pagar a los inversores excluidos y mediante qué mecanismo, así como la forma en que el juez trataría a los bancos de tercera parte como Bank of New York Mellon, los cuales actúan como agentes de transferencia para los tenedores de bonos reestructurados.

Las decisiones de Griesa vuelven inmediatamente al Segundo Circuito, que decidirá si está de acuerdo o no con su lógica.

En su fallo, Griesa dijo que mientras menos tiempo se de a Argentina "para idear medios para la evasión, habrán más garantías contra esa evasión".

"No hay duda acerca de lo que 'se debe actualmente' a la parte demandante", escribió Griesa. "La cantidad que se debe actualmente es la suma principal impaga, cuya fecha de vencimiento se ha acelerado, y los intereses devengados", agregó.

A NML y Aurelius, los tenedores con las mayores demandas sobre la deuda no estructurada, se les adeuda aproximadamente 1.330 millones de dólares.

"Argentina debe esto y lo debe ahora", dijo Griesa. "Debería enfatizarse que estas son deudas actualmente contraídas, no deudas espaciadas sobre períodos de tiempo futuros", agregó.

Griesa dijo que a NML y Aurelius se les debería pagar al mismo tiempo o antes de los tenedores de bonos que aceptaron los cambios.

Argentina debe pagar a los tenedores de bonos que participaron en dos reestructuraciones de deuda en el 2005 y el 2010 aproximadamente 3.140 millones de dólares en pagos de interés el próximo mes, siendo el siguiente vencimiento en marzo del 2013.

Griesa rechazó los argumentos de los tenedores de bonos que participaron en los canjes de que un pago completo a NML y Aurelius infringiría sus derechos.

"Al aceptar las ofertas de canje de treinta centavos de dólar, los tenedores de bonos que participaron en el cambio negociaron por la certeza y para evitar la carga y el riesgo de litigar", escribió.

"Por otra parte, no es una injusticia tener fallos jurídicos que, por fin, implican que Argentina debe pagar las deudas que debe. Después de diez años de litigio esto es un resultado justo", dijo el juez.

El Segundo Circuito también había instruido instruyó a Griesa para que describiera precisamente cómo sus decisiones se aplicaría a los bancos de tercera parte.

Entre esos bancos está BNY Mellon, que transfiere fondos desde Argentina a los tenedores de bonos del país. Este argumenta que la medida cautelar podría interferir con sus deberes para con los tenedores de bonos del intercambio y podría causar una interrupción en los sistemas de pagos bancarios internacionales, en general muy automatizados.

Griesa dijo que los argumentos de BNY Mellon "pasan por alto lo central" y que si Argentina sigue la decisión de la corte de apelaciones no habrá "ningún problema" para que el dinero termine en las cuentas correctas.

Dijo que si Argentina trata de hacer los pagos a los tenedores de bonos del cambio en violación de la decisión de la corte, las instituciones de tercera parte "serán hechas responsables" de garantizar que no están tomando medidas para violar la ley.