Se trató de la primera colocación para inversores institucionales del año, donde la petrolera recaudó u$s 229,7 millones en una obligación negociable (ON) dollar-linked y $ 500 millones en una a tasa variable, esta vez sin la ayuda de ANSeS.

Según informó la petrolera a la Bolsa de Buenos Aires, la empresa recaudó medio millón de pesos al subastar la ON clase XIII, a tasa Badlar más 475 puntos básicos y con vencimiento en diciembre de 2018, en una oferta que inicialmente era por $ 100 millones, ampliable al monto finalmente suscripto. Con este papel, terminó de completar la emisión que había iniciado en diciembre pasado.

En tanto, la petrolera prefirió optimizar la tasa en la ON clase XV. Obtuvo u$s 229.770.582, a una tasa de interés del 2,5% nominal anual, en una oferta inicial por u$s 100 millones de dólares, ampliable a u$s 300 millones. La renta será pagada trimestralmente desde el 7 de junio próximo hasta diciembre de 2014. Y la integración se realizará en pesos al tipo de cambio oficial.

Según indicaron fuentes de mercado, la demanda estuvo conformada principalmente por fondos comunes de inversión (FCI) y compañías de seguros. Se trata de la primera vez que la ANSeS no es definitoria en la colocación de deuda de la petrolera.

El año pasado, las emisiones de YPF necesitaron de los fondos del organismo previsional, no sólo para lograr colocar todo lo ofertado, sino también para no convalidar tasas demasiado caras. Sin embargo, la ON XIII se encontró con un mercado fatigado al cierre de 2012.

En esta ronda, la demanda estaba garantizada por los FCI, que cuentan con una gran cantidad de liquidez, producto de la fuerte emisión monetaria. Y de las aseguradoras, que deben destinar una porción de sus carteras a activos de la economía real.

YPF ya había probado el mercado este año al colocar el bono destinado a inversores minoristas, por un total de $ 300 millones. La colocación de ayer era parte del programa global de ON por u$s 3.000 millones aprobado en septiembre pasado. Se llevó adelante de la mano de tres colocadores.

Se esperan más emisiones para este año, ya que YPF anunció un plan quinquenal de inversiones por u$s 37.000 millones. En 2012 recaudó u$s 423,2 millones y $ 6.088,3 millones y este año, u$s 229,7 millones y 800 millones de pesos.

El optimismo sobre las fuentes de financiamiento es mayor hoy entre los inversores desde que se conoció el lunes en la prensa un posible acuerdo entre YPF y Repsol para desarrollar el yacimiento de Vaca Muerta.