Los bancos públicos le quitaron diez puntos de rentabilidad a los privados en los primeros cinco meses del año por contar con un fondeo más barato proveniente del organismos estatales, por ser más activos en la colocación de productos en épocas de menor actividad económica y por contar con mayores posiciones de moneda extranjera que les permite ganar con la aceleración de la depreciación del peso, según la opinión de los expertos.
En tanto, los privados sufrieron topes de precios sobre las comisiones bancarias y la obligación de prestar a pérdida un cupo semestral.
Según el último informe de Bancos del Banco Central, las entidades públicas obtuvieron el 44,2% ($ 4.140 millones) de la rentabilidad del sector de enero a mayo pasados frente al 35,4% ($ 2.478 millones) que captó en el mismo período del año pasado. Y la rentabilidad sobre el activo subió de 2% a 2,7% de un año al otro.
“El costo de fondeo en la banca pública es más barato que en la privada porque tiene la ventaja de contar con los depósitos del sector público y judiciales”, explicó Alejandro Banzas, de Reporte Económico.
El fondeo más barato le permite prestar a tasa más baja, lo que le juega a favor. “La banca pública ha sido más agresiva en la colocación de préstamos por retención de haberes del sector público. Y a largo plazo son los públicos los que hoy están colocando”, agregó. Según explicó el economista, cuando merma el nivel de actividad económica, la banca pública tiene un rol contracíclico y la privada se vuelve conservadora avanzando la primera sobre la segunda.
Si bien el spread entre la tasa de los depósitos y de los créditos es similar, la banca pública gana rentabilidad por manejar un mayor volumen.
“Sobre todo el Banco Nación tiene fondeo de las entidades públicas y le presta a clientes cautivos, como las hidroeléctricas. La tasa es menor, pero con volumen”, dijo el ejecutivo de un banco privado. El Nación es el que marca el negocio de los públicos, con presencia en todo el país.
Además, los privados ya no pueden prestar en dólares tras la salida de depósitos que originó el cepo cambiario. Los clientes empezaron a prefinanciar exportaciones en pesos en los bancos públicos, más baratos.
Otra ventaja de la banca pública es la posición general de cambios: lo que dejó la depreciación del peso es mucho mayor en el Nación que en los privados por tenencia de dólares.