Por Magdalena Morales - CARACAS (Reuters) - Las monedas de América Latina deben seguir ganando terreno esta semana por el creciente debilitamiento del dólar a nivel externo ante los fuertes déficits comercial y fiscal que afronta Estados Unidos.

A pesar de la rápida resolución de las elecciones en Estados Unidos, donde fue reelegido el presidente George W. Bush, y de las buenas noticias del viernes sobre el mercado laboral estadounidense, el dólar se mantiene presionado debido a la preocupación por el ritmo de crecimiento de la mayor economía mundial y los abultados déficits de ese país.

"Hemos visto una fuerte alza en las principales monedas latinoamericanas después de la victoria del presidente Bush," dijo José Barrionuevo, director de estrategia de mercados emergentes de Barclays Capital, en Nueva York.

"Esto principalmente refleja el impacto de la depreciación del dólar, que a su vez es debido a la preocupación del mercado de que el déficit de cuenta corriente, el déficit fiscal de Estados Unidos va a continuar siendo relativamente alto y que el crecimiento de Estados Unidos, si bien se está fortaleciendo pudiera ser un poco más demorado el próximo año," agregó.

La apreciación de las monedas latinoamericanas fue "extraordinaria" y "bastante considerable" según varios analistas consultados.

El real de Brasil cerró la semana a 2,815/2,817 por dólar, comparado con los 2,818/2,820 del cierre del jueves pasado.

Para el viernes el peso chileno, que normalmente sigue a la moneda brasileña, avanzó por quinto día consecutivo frente al dólar, a 598,00/598,50 pesos, con un repunte de 0,42 por ciento en relación a la víspera.

Mientras, el peso mexicano en su valor referencial pisó su nivel más fuerte desde mediados de octubre con una ganancia de 2,65 centavos a 11.3815/11.3825 por dólar .

El dólar alcanzó la semana pasada mínimos de nueve años frente a una cesta de monedas por temores de que la economía estadounidense no esté creciendo lo suficiente como para atraer capital extranjero que financie la brecha fiscal.

Tras la divulgación el viernes pasado de que en octubre la cifra de nuevos empleos en Estados Unidos fue la más fuerte en siete meses, el dólar se apreció transitoriamente frente a las principales divisas.

Pero poco después regresó a los mercados la percepción negativa sobre los riesgos de la economía estadounidense, y ese mismo día el dólar se desplomó a mínimos récord frente al euro .

Muchos economistas, al igual que funcionarios de la Reserva Federal estadounidense, piensan que el dólar necesita depreciarse para ayudar a Estados Unidos a combatir su déficit récord de cuenta corriente, estimado en más de 5 por ciento de los ingresos nacionales.

Alberto Bernal, director de investigaciones latinoamericanas de IDEAglobal, en Nueva York, advirtió que ni una elección del rival de Bush, el candidato demócrata John Kerry, ni la reelección de Bush hubieran cambiado el panorama.

La debilidad del dólar se mantendrá "por un buen tiempo, por años" a no ser que para enfrentar su abultado déficit Estados Unidos devalúe el dólar y exporte más, sostuvo.

JOSE CERRITELI, ANALISTA DE BEAR STEARNS

"La tendencia de las monedas es al fortalecimiento y la próxima semana se esperaría que, en principio, haya una tendencia hacia esa dirección, aunque puede tomar una pausa. La dirección y el 'timing' son difíciles de coincidir correctamente (...) la tendencia es hacia la apreciación. La próxima semana yo creo que los factores que han movido la moneda en las ultimas semanas van a continuar presentes."

JOSE BARRIONUEVO, DIRECTOR DE ESTRATEGIA DE MERCADOS EMERGENTES DE BARCLAYS CAPITAL

"Para la próxima semana podríamos ver un poco de toma de ganancias, podríamos ver las monedas inicialmente tomar un poco de ganancias y por lo tanto subiendo un poco de los niveles que tiene ahorita, pero muy limitado. En general van a continuar a una presión hacia el alza bastante importante debido a la continua depreciación del dólar."

ALBERTO BERNAL, DIRECTOR DE INVESTIGACIONES LATINOAMERICANAS DE IDEAGLOBAL

"El déficit es un fundamental a largo plazo, entonces el escenario en el cual el dólar va a seguir estando débil de aquí en adelante sigue siendo el mismo al menos en la visión de IDEAglobal (...) No veo unas ganancias de capital adicionales de invertir la próxima semana en América Latina en las monedas (...) Dependiendo de cómo vaya a ser el movimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos (...) la próxima semana va a comenzar a tratar de adivinar cuál va a ser el siguiente movimiento de la Reserva Federal."

BENITO BERBER, VICEPRESIDENTE DE LATIN AMERICAN RESEARCH PARA EL BANCO HSBC

"El peso mexicano más o menos viene de un 11,55 por dólar hace dos semanas y se ha venido apreciando en los últimos días. Creo que se va a estabilizar entre 11,35 y 11,45, y la razón es muy sencilla: el Banco de México ha perdido cierta credibilidad y se prevé que va a seguir apretando la política monetaria"