MONTEVIDEO.- El gobierno de Uruguay logró ayer una exitosa operación de refinanciación de deuda, que confirmó su buena reputación en los mercados financieros internacionales: emitió un bono con vencimiento en el año 2050, por un monto de 2000 millones de dólares, con una prima de riesgo de apenas 1,65 por ciento sobre títulos similares de Estados Unidos.

La emisión se concretó en la tarde de ayer en Nueva York, y permitió a la administración del presidente José "Pepe" Mujica estrenar la nueva calificación que le otorgó Moody's el 29 de mayo, la mejor que ha tenido este país, en el penúltimo escalón de la franja de grado de inversión (investment grade, en la jerga).

La operación consistió en una emisión y una oferta de recompra de deuda, lo que le permitirá a Uruguay mejorar los plazos de vencimientos de su deuda y obtener financiamiento para pagar compromisos. Fuentes del mercado calculan que más de la mitad del dinero que se obtiene por la nueva emisión será utilizado para recompra de bonos vigentes.

El nuevo bono emitido es el de mayor plazo de Uruguay, que nunca había colocado deuda a 36 años. Según dijeron a la nacion fuentes que participaron en la operación, el título tiene amortizaciones en los años 2048, 2049 y 2050, y paga intereses en junio y diciembre de cada año, con una tasa fija de 5,1 por ciento.

La colocación se hizo a un precio que da un rendimiento de 5,12%, lo que significa un premio de 165 puntos básicos sobre bonos norteamericanos. HSBC y JP Morgan actuaron como agentes colocadores de los nuevos bonos, mientras que el HSBC quedó como el distribuidor para la "oferta de recompra". Los bonos elegidos para esa operación tienen vencimiento desde 2015 hasta 2045.