El viernes a las 16, en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, el Gobierno dará el puntapié inicial al road show de promoción el canje de la deuda en default, gira que luego lo llevará durante al menos 10 días por varias ciudades de Estados Unidos y Europa.

Como anticipó El Cronista, la cita será en el primer piso del histórico edificio de Sarmiento y San Martín. Para la ocasión, Economía ya tiene preparadas las invitaciones a 300 inversores, operadores, analistas, bancos y casas de bolsa del ámbito local; muchos de los cuales también participarán como intermediarios en la operación (agentes colocadores).

Aún no está definido quién del equipo económico hará la presentación, en vista de que el fin de semana se realiza en Berlín (Alemania) un encuentro de ministros de Finanzas del G-20. Lo más probable es que el ministro Lavagna quede a cargo de la presentación en la Bolsa, mientras que el secretario de Finanzas, Guillermo Nielsen, partiría hacia Berlín en reemplazo de Lavagna.

En paralelo, los otros dos integrantes del equipo que comanda la reestructuración de la deuda, el secretario de Coordinación, Leonardo Madcur, y el subsecretario de Financiamiento, Sebastián Palla, viajarán hoy hacia Nueva York para acelerar la aprobación de la oferta por parte de la SEC de Estados Unidos.

El equipo para la parte externa del road show se integrará con Nielsen, Madcur y Palla, ya que el ministro Lavagna se quedará en Buenos Aires comandando la operación desde el Palacio de Hacienda y atendiendo las cuestiones locales.

Inicialmente Economía planeaba iniciar la gira la semana que viene en Buenos Aires, pero dado que en Estados Unidos el jueves y el viernes de esa semana son feriados, por el día de Acción de Gracias, decidieron adelantar el cronograma para poder estar antes del miércoles en el país del norte con la presentación del canje.

En el Palacio de Hacienda confían en que la aprobación de la SEC a la oferta llegará entre hoy y el viernes, por lo que de no mediar contratiempos administrativos la semana próxima se podría estar presentando la propuesta en Nueva York y en Boston. De no ser así, el orden de la gira se alteraría para pasar primero por los países de Europa donde no se necesita aprobación formal de los organismos bursátiles (se iría a Londres, ya que en Inglaterra no se necesita aprobación). Más tarde sería el turno del resto de los países del Viejo Continente: Alemania (Francfort) e Italia (Roma), dependiendo de que llegue el visto bueno de las comisiones de valores de éstos países.

Problemas en Italia y Japón

La principal preocupación de Economía pasa por lo que pueda ocurrir en Italia, donde generalmente la Consob evalúa con detalle las ofertas ante de dar el visto bueno. De todas formas, en el Gobierno son optimistas y aseguran que se llegará a tiempo con la aprobación, que debería arribar al Palacio de Hacienda antes del 29 de este mes, fecha prevista para la apertura del canje.

Otro tema aún pendiente de resolución es la situación de Japón, donde residen alrededor del 3% de los tenedores de títulos y donde aún no se logró cerrar un contrato con ningún banco intermediario. Allí las entidades financieras aducen tener "conflictos de intereses", porque la mayoría de ellas fueron colocadores de los títulos públicos que ahora están en default.