ELIMINANDO EN PARTE LAS GARANTÍAS PARA EL DESCUENTO DE CHEQUES Y FACTURAS

El organismo monetario lanzó ayer una serie de medidas para flexibilizar las exigencias de garantía a las empresas y disminuyó el costo de las financiaciones.

• Desde ahora se eliminan los aforos para el descuento de documentos librados por algunas empresas

• Se extendió a un año el plazo de los préstamos cubiertos por aquellas garantías autoliquidables

Con el objetivo de facilitar el acceso al crédito de las Pequeñas y Medianas Empresas (Pymes), el Banco Central flexibilizó los requisitos crediticios que deben presentar estas empresas para tomar un préstamo, una medida ya anticipada por el presidente de la entidad, Martín Redrado. También disminuyó el costo de las financiaciones de estas empresas, eliminando en parte las garantías para el descuento de cheques y facturas, un recurso muy utilizado por las Pymes después de la crisis de 2001.

Los puntos más destacables de la nueva normativa son:

-Se flexibilizaron los requisitos para el descuento de carteras de títulos de crédito atomizadas (principalmente, cheques de pago diferido), a partir de la eliminación de los límites internos cuando el total de la operatoria no supere el 15% del capital regulatorio de la entidad y ninguno de los emisores supere el 10% de la cartera descontada.

Con este paso, el otorgamiento del crédito depende más de la calificación que tenga la empresa que firma el cheque de pago diferido y no de la condición crediticia en le que se encuentra la Pyme que recibió el cheque. "Este punto es el que realmente destrabará muchas operaciones", comentaron desde un banco local con fuerte presencia en el negocio de factoring, donde agregaron que "esta es la norma que venimos pidiéndole al BCRA desde hace mucho tiempo".

-Se eliminan los aforos para el descuento de documentos (cheques y facturas admisibles como garantía preferida ‘A’) librados por empresas cuya calidad crediticia hace innecesaria esta garantía, ampliando el margen de cobertura de un 85% a un 100%.

Descuento de cheques

Según explicó el BCRA en un comunicado, esta medida favorece particularmente a las pequeñas y medianas empresas, al permitirles disminuir el costo de las financiaciones en un 15% y computar las garantías al 100% de su valor. Cabe destacar que el descuento de cheques y facturas cumple un papel fundamental para estas empresas no sólo en el proceso de financiación, sino también en la generación de capital de trabajo.

-Se extendió a un año el plazo de los préstamos cubiertos por aquellas garantías autoliquidables que, por su naturaleza, entrañan un riesgo mínimo de evolución dispar entre la valuación de los préstamos y la de las garantías.

En los casos en que las financiaciones estén cubiertas por este tipo de garantías, los solicitantes de créditos no deberán enfrentar la evaluación de su capacidad de repago ni de su clasificación.

"Esta medida permite a las pequeñas y medianas empresas acceder al crédito a tasas competitivas y sin necesidad de aportar estados contables y cash flows equiparables a los de empresas mejor calificadas", destacó la autoridad monetaria en el comunicado.

Esta es una medida que apunta básicamente a aquellas empresas que, si bien cuentan con expectativas económicas favorables, aún tienen afectados sus patrimonios por efectos de las crisis o bajas calificaciones, lo que le denegaba habitualmente el acceso al crédito en base a sus estados contables o registros históricos.