HABRÍAN ENTRADO BUENA PARTE DE LOS INVERSORES INSTITUCIONALES DE EE.UU. Y EUROPA

El director del FMI, Rodrigo Rato, volvió a reclamar una reestructuración “abarcativa”. Para el Deustche Bank, la aceptación podría llegar hasta el 85%.

El incremento en el ritmo de ingresos de fondos al canje de la deuda argentina que se esbozó el martes finalmente se consolidó ayer y la noticia fue celebrada en el Ministerio de Economía. "Hubo una fuerte entrada de fondos del exterior, tanto de EE.UU. como de Europa, lo cual es muy positivo", comentó sin ocultar su optimismo una fuente del Palacio de Hacienda.

Con todo, aún restan dos días claves para que se cierre la operación. La misma fuente de Economía reveló que si bien el ritmo aumento de las suscripciones al canje fue importante, todavía resta esperar ingresos importantes en las próximas horas. Es que si bien la mayoría de los bancos de inversión recibieron pedidos de ingreso hasta ayer, buena parte de ellos cursará las operaciones entre hoy y mañana.

Lo cierto es que la buena marcha del canje que deslizó el Gobierno fue confirmada desde el ámbito privado. En diálogo con El Cronista, desde Wall Street Guillermo Mondino, Economista Jefe para América Latina del banco de inversión Lehman Brothers aseguró "que el ingreso al canje será mayoritario, según la percepción que tenemos de los inversores tanto en Nueva York como en Londres". Mondino consideró que el mercado ya tiene asumido un canje exitoso y "está mirando para adelante, analizando cómo son los nuevos bonos a emitir". A la hora de arriesgar un número, consideró que la adhesión final "estará entre 75 y 80%".

Bajo la misma tónica, el ex secretario de Finanzas, Daniel Marx, afirmó que "el ingreso al canje hoy (por ayer) fue muy fuerte" y estimó que la aceptación estará por arriba del 70%. Sin embargo, el pronóstico más auspicioso provino del Deustche Bank, que vaticinó que la adhesión a la oferta argentina podría trepar hasta el 85%. Ayer, durante un seminario de la agencia Reuters que organizó El Cronista, Carlos Planas, Gerente Financiero de Deustche Bank Argentina, fue tajante. "Desde el principio fuimos optimistas y pensamos que el nivel de aceptación sería superior al 70%. Hoy lo estimamos entre 70 y 85%", afirmó.

De hecho, existen varios datos objetivos que abonan la tesis de una alta adhesión. Uno de ellos tiene que ver con el incremento que experimentaron los mercados de futuros por compensación (para cubrir la exposición al peso) en Nueva York. Desde el viernes pasado este mercado se disparó de niveles negociados de u$s 50 millones por día a rangos de entre u$s 300 y u$s 400 millones. Ello es un indicio de que muchos inversores foráneos están ingresando al canje y tomando títulos en moneda local (bono Descuento en pesos).

En este contexto, ayer el titular del FMI, Rodrigo Rato, reclamó una reestructuración "abarcativa" e incorporar a la mayoría de los bonistas, aunque no estableció un porcentaje para considerar satisfactoria la operación. "La reestructuración de la deuda debe ser abarcativa, incorporar a la mayoría de la deuda y ser hecha de buena fe", señaló Rato tras una conferencia que ofreció en la universidad de Columbia. El director gerente del FMI agregó que "todo el mundo reconoce que el daño en la economía argentina ha sido extremadamente importante y eso afecta a la situación del país".

En tanto, ayer se conoció la última noticia sobre el contexto internacional que podría influir en el canje y nuevamente jugó a favor de una exitosa operación. La inflación en EE.UU. subió en enero apenas 0,1% (se esperaban cifras mayores). Esto desalienta el ritmo de incremento de tasas por parte de la Reserva Federal y por lo tanto vuelve a incrementar el atractivo del canje argentino a los ojos de los inversores.