Por Sebastián Maril - El Gobierno nacional hoy emitirá deuda en los mercados internacionales por quinta y última vez en 2017. Desde comienzos de año, la Argentina ha vendido cuatro bonos gobernados por ley Nueva York por 10.100 M en dólares y en francos suizos y esta madrugada se disponía a hacerlo en euros. 

Ayer, en la ciudad de Londres, funcionarios del Ministerio de Finanzas y representantes de los tres bancos colocadores (el Citi, el BBVA y el Santander), culminaron dos jornadas de reuniones con inversores europeos quienes hoy suscribirán los nuevos bonos soberanos ofrecidos por nuestro país.

Argentina busca colocar EUR 2.500 M en dos tramos de 4 ó 5 años y de 7 ó 10 años. Dependiendo del interés que muestren los inversores, el Gobierno no descarta ofrecer un tercer tramo con un vencimiento más largo.

Con esta emisión, la Argentina culmina el año con emisiones internacionales que se aproximan a los u$s13.000 M, o un 70% menos que en 2016, cuando el Gobierno se vio obligado a colocar bonos por más de u$s22.000 M. Recordemos que la mitad de la deuda vendida en 2016, fue a parar a las manos de los acreedores internacionales para cerrar más de una década de litigios por deuda en default.

El lunes, la calificadora de riesgo Standard & Poor's, facilitó el comienzo del roadshow europeo, al elevar la calificación de riesgo crediticio a "B ", ayudando así a los bancos colocadores del bono ofrecer una panorama mucho más optimista al largo plazo.

El mercado anticipa una colocación de deuda que generará demanda al menos 3 veces el monto finalmente colocado.