|
|
| Deuda: Gobierno apuró emisión de u$s9.000 M (temor a suba de tasas) |
| ABC Mercado de Cambios S.C. comunica sobre la fuente de la siguiente nota: |
| Texto informativo:
05/01 - 08:32 Ambito Financiero |
 Recomendar |
 Imprimir |
|
El
Gobierno sorprendió
ayer con una fuerte emisión de deuda pública en el arranque del año: colocó en
el mercado internacional tres títulos por un total de u$s9.000 millones. Esto
equivale a casi un tercio del monto previsto en el programa financiero para
todo 2018.
Así, el Ministerio de Finanzas buscó anticiparse a una futura suba de tasas en
el mercado internacional, que los expertos pronostican para marzo. Y logró
pagar lo que calificó como las tasas "más bajas de la historia": un
4,62% para el bono más corto (5 años) y de 6,95% para el más largo (30 años).
El detalle de los tres bonos emitidos ayer es el siguiente:
• 1.750 millones de dólares a 5 años con un rendimiento de 4,625% (cupón
4,625%)
• 4.250 millones de dólares a 10 años con un rendimiento de 6% (cupón
5,875%)
• 3.000 millones de dólares a 30 años con un rendimiento de 6,95% (cupón
6,875%)
"Estas tasas son las más bajas de la historia para Argentina para
emisiones en dólares en el mercado internacional, y representan una baja de 100
puntos básicos en relación a las tasas pagadas en la emisión de bonos similares
de enero 2017", precisó Finanzas en un comunicado.
La demanda -añadió Finanzas- totalizó u$s21.400 millones superando 2,4 veces el
monto finalmente emitido con la participación de más de 450 inversores de
Estados Unidos (46%), Europa (35%) y Asia (11%), y otras regiones (8%). La
emisión fue liderada por Citigroup, Deutsche Bank Securities, HSBC, BBVA y
Santander.
El programa financiero que presentó el ministro Luis Caputo para 2018 prevé una
emisión de títulos por u$s30.100 millones para cubrir el déficit fiscal. El
plan oficial es emitir este año u$s15.000 millones en el mercado internacional.
Así, la emisión de ayer a la tarde, representa 30% del total programado para el
año.
"Hoy nos estamos financiando a las tasas más bajas de nuestra
historia", aseguró el ministro la semana pasada. Y recordó que durante el
Gobierno anterior "se llegó a pagar 15% a Venezuela".
También detalló que "se tratará de ir aumentando el financiamiento del
mercado interno y en moneda local, para ir eliminando la dependencia
externa".
La celeridad y el monto emitido ayer por la Argentina fueron explicados por los
analistas en función de las expectativas crecientes de un incremento de las
tasas internacionales a partir de la reunión de la Reserva Federal, prevista
para el 20 de marzo. Un dato sobre el nivel de empleo privado impulsó ayer esta
percepción desde Nueva York. Esto se tradujo en el rendimiento de los bonos del
Tesoro a dos años, que llegó a un máximo en casi una década, según la agencia
Reuters. Los operadores estiman ahora que existe 73% de probabilidad de una
suba de 0,25% en marzo, llevando la tasa entre 1,50% y 1,75%.
"Los tres bonos tendrán amortización bullet, pagos de intereses
semestrales y serán emitidos bajo ley de Nueva York. Como es habitual, los
títulos emitidos por el Tesoro serán senior unsecure (sin garantía) y las
calificaciones esperadas serán B2 por Moodys y B por S&P", precisó
Balanz Capital.
Más temprano, por un decreto publicado en el Boletín Oficial, el Gobierno había
aumentado ayer mismo en u$s15.000 millones la autorización para emitir deuda en
el exterior para 2018. De esta forma, podrá colocar este año títulos por hasta
u$s21.600 millones o su equivalente en otras monedas.
Esta cifra surge de sumarle un saldo de u$s6.600 millones sin utilizar del año
pasado, cuando sobre un cupo autorizado de u$s20.000 millones sólo se colocaron
u$s13.400 millones.
Según los datos del primer semestre de 2017, la deuda pública total es de
u$s307.295. Esto representa un incremento de u$s53.300 millones respecto de los
u$s253.989 millones que recibió Mauricio Macri cuando asumió en diciembre de
2015.
|
 |
| ABC Mercado de Cambios S.C. le acerca las noticias y novedades de mayor trascendencia relacionadas
con el comercio y operaciones cambiarias a través de una fuente
segura y confiable. |
|
 Nota:
Haga click sobre la noticia o novedad que desea ver |
|
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
 |
|
|
|
