El cambio en las regulaciones comenzó con la modificación de la legislación del sector financiero y cambiario el año pasado, y finalizó hace un par de semanas con la resolución que modificó las reglas en el mercado de asegurados. En el medio, a comienzos de año, se hizo lo propio con el mercado de valores.

"Cambió la filosofía. Antes, el foco era formalista: los bancos, la casa de cambio y las aseguradoras tenían que conocer al cliente a través del pedido de papeles que recolectaban y adjuntaban al expediente. A todos les pedían los mismos datos", explicó Mariano Federici, presidente de la UIF.

Ahora, en cambio, cada una de las entidades tiene que hacer primero una autoevaluación de los tipos de clientes y segmentarlos según el riesgo de evasión: alto, medio o bajo. La norma, entonces, les permite distribuir la carga de las exigencias de información a pedir en función a ese riesgo.

"Se identifica debidamente al cliente, cuál es su domicilio y la actividad dónde se desempeña. Cambia la carga de tener que aportar documentación respaldatoria. Y a los que son clientes de bajo riesgo -por lo general asalariados y jubilados que tienen la cuenta en el banco- la entidad no les va a tener que exigir demasiada documentación", dijo Federici.

De esta manera, según indican en la UIF, se ayuda a controlar de manera más eficaz el lavado de activos. "Si le pedís a todos por igual, se beneficia a los grandes delincuentes. La mejor manera de esconder un elefante es ponerlo en una habitación lleno de elefantes. La recomendación internacional de cómo se tiene que trabajar la prevención es focalizar todo el esfuerzo de control en donde se encuentran los principales riesgos", agregó.

Mientras que las instituciones que regulan los bancos, el mercado de capitales y el asegurador deberán enfocarse en su autoevaluación, la UIF tendrá que supervisar qué tan coherente o razonable es esa segmentación y sugerir correcciones si no está debidamente calibrada.

El objetivo final, explican, es fortalecer la reputación del mercado y promover reglas de juego claras para generar confianza en el inversor extranjero.

"El inversor que queremos atraer es el que valora este tipo de cosas porque hacen a la protección de la competencia leal. Las personas que ingresan activos provenientes de actividades ilegales no tienen problema de perder costos de rentabilidad porque lo ven como el precio que tienen que pagar por lavar dinero. Entonces van a competir con los demás de forma desleal, generando volatilidades y burbujas en el mercado", señala Federici.

La UIF, que desde el año pasado goza de un mayor presupuesto, tiene tres tareas principales: un rol preventivo, de supervisar y sancionar a las entidades regulatorias; el de análisis de inteligencia financiera, para generar un clima disuasivo para el delito, y el de colaborar con la justicia penal con la figura de querellante.