¿Hasta dónde puede caer el euro? La moneda común está a merced del Rey Dólar, que parece benevolente el jueves temprano, pero eso podría cambiar rápidamente.

Por Yohay Elam -El dólar se está beneficiando principalmente del próximo anuncio de la Reserva Federal sobre la reducción de su programa de compras. Las perspectivas de que la Fed compre menos bonos desencadenaron una venta de deuda estadounidense, lo que resultó en mayores rendimientos. El aumento de los bonos del Tesoro a 10 años a alrededor del 1.50% hace que el dólar sea más atractivo.

A principios de semana, el dólar también se fortaleció por un sentimiento de "aversión al riesgo". Sin embargo, los inversores ignoraron las preocupaciones sobre los cortes de energía en China y la próxima fecha de límite de deuda, lo que terminó en ganancias en los mercados bursátiles. El dólar aún avanzaba.

El dólar se tomó un respiro el jueves por la mañana, cayendo frente al euro y otras monedas. Una de las razones es una noticia de que el Congreso de los Estados Unidos aprobará la financiación del gobierno hasta el 3 de diciembre, evitando un cierre inminente.

Este acuerdo es una buena noticia, pero no hay novedades sobre el techo de deuda, lo que puede provocar que Estados Unidos no pague la deuda a mediados de octubre. Las luchas internas del Partido Demócrata sobre el paquete de gastos también están en plena vigencia.

También es esencial tener en cuenta que la recuperación del EUR/USD es mínima, otro típico "rebote de corta duración". ¿Qué podemos esperar?

Alemania publica sus cifras preliminares del índice de precios al consumidor (IPC) para septiembre, y hay buenas razones para esperar una inflación elevada. España sorprendió al reportar un incremento del 4% interanual, impulsado por el alza de los costes de la energía. Una cifra alta del IPC de Alemania podría impulsar al euro al alza.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, testificará ante un Comité de la Cámara más tarde este mismo día, lo que la convierte en su tercera aparición pública en otros tantos días. Hablando junto a la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, y otros, Powell reiteró su posición de que las presiones inflacionarias deberían disminuir. En Capitol Hill, en un ambiente menos amigable, puede enfrentar un examen más severo y tal vez expresar más preocupaciones sobre los aumentos de los precios.

Las cifras finales del producto interior bruto de EE.UU. para el segundo trimestre confirmarán el nivel anualizado del 6.6% informado anteriormente. Se prevé que las solicitudes de desempleo disminuyan desde las 351.000 de la semana pasada. Es poco probable que estas publicaciones descarrilen la intención de la Fed de retirar el apoyo.

En general, los fundamentos siguen apoyando al dólar. Sin embargo, el jueves es el último día del mes y del trimestre, lo que significa que los gestores de capital ajustarán sus carteras. Después de ganar terreno sustancial, el dólar podría sufrir cierta presión vendedora, especialmente alrededor de las 15:00 GMT, la hora del fixing de Londres.

Sin embargo, eso probablemente sería temporal. El panorama fundamental sigue siendo bajista para el EUR/USD y el par podría avanzar al principio pero luego regresar a la baja.

EUR/USD Análisis técnico

El par EUR/USD está sobrevendido según el RSI en el gráfico de 4 horas, que está significativamente por debajo del nivel de 30. Eso indica un rebote. Otros indicadores como las medias móviles simples son bajistas.

El soporte inmediato espera en 1.1590, que fue el mínimo del miércoles y el nivel más bajo desde noviembre de 2020. Le siguen 1.1550 y 1.15, niveles registrados hace un año.

Algo de resistencia se encuentra en el máximo diario de 1.1610, seguido de 1.11660, que soportó al EUR/USD antes del colapso. Las siguientes líneas a tener en cuenta son 1.1680 y 1.17.