Por Juan Pablo Marino - En medio de la volatilidad global por los efectos de la guerra entre Rusia y Ucrania, las acciones argentinas se hundieron hasta 7% este lunes en Wall Street, lo que llevó a la bolsa porteña a sufrir su mayor desplome del año, con bajas de hasta casi 9%, mientras que el riesgo país se mantenía por encima de los 1.800 puntos, ante las persistentes dudas sobre el futuro económico local, a poco de firmarse un acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) para refinanciar una millonaria deuda.

Presionados por el derrumbe del petróleo y la muy negativa performance de los mercados emergentes, los retrocesos de los papeles argentinos en la Bolsa de Nueva York fueron encabezados por Transportadora de Gas del Sur (-6,9%); Cresud (-6,4%); Vista Oil & Gas (-6,2%); Pampa Energia (-5,3%); y Edenor (-4,3%).

En la Bolsa porteña, en tanto, el índice accionario líder S&P Merval se hundió un 4,5%, a 84.955 puntos, lo que representa su mayor desplome diario desde noviembre pasado, condicionada además por la baja del dólar CCL.

Los descensos más relevantes del día los anotaron las acciones de Cresud (-8,4%); Transportadora de Gas del Sur (-8,3%); Pampa Energia (-7,5%); Transportadora de Gas del Norte (-7,2%); Cablevisión (-6,8%); e YPF (-6,1%).

“La caída del tipo de cambio financiero tiene un efecto directo en la baja de la Bolsa, y hoy además hay que sumarle la fuerte caída de los mercados emergentes, sobre todo en los papeles relacionados con energía. También es cierto que ninguno de los balances trimestrales de las empresas argentinas trajo sorpresas positivas“, comentó a Ámbito Rafael Di Giorno, director de Proficio Investment.

La jornada se desarrolló en un clima de incertidumbre inversora de cara al corto plazo, cuando el Gobierno busca el aval legislativo a un acuerdo con el FMI para refinanciar millonaria deuda y se exponen las diferencias en la coalición del presidente Alberto Fernández.

Los senadores comenzaron a tratar este lunes el entendimiento con el organismo internacional de crédito en comisión, en búsqueda de un dictamen que permita su tratamiento el jueves, apenas cinco días antes de que el país sudamericano debo afrontar unos 2.800 millones de dólares ante el FMI.

Igualmente, el acuerdo en danza debe tener el visto bueno del directorio del organismo, lo que se prevé ocurra inmediatamente luego de la sanción como ley desde el Congreso.

"La aprobación del acuerdo con el FMI en Diputados nos aleja de un escenario disruptivo y la mayor liquidación del agro dejó mejores perspectivas en términos de acumulación de divisas", dijo Portfolio Personal Inversiones (PPI). Añadió que "sin embargo, las últimas medidas del Gobierno al sector agroexportador probablemente impacten en el ingreso de divisas".

Por otro lado, el mercado sumó otro escollo ya que el Gobierno elevará las retenciones en las próximas horas a la harina y el aceite de soja, según confirmaron fuentes oficiales a Ámbito, después de cerrar el domingo el registro de exportaciones a esos productos, lo que creaba un clima de malestar en el mercado financiero. Sin embargo, la suba en los derechos de exportación no será solamente para esos derivados de la oleaginosa, ya que se trabaja en otras materias primas y derivados que aún tienen un margen de suba habilitado en el marco de la Ley de Solidaridad de 2019, que se prorrogará por otros dos años, dijeron las mismas fuentes.

En los mercados internacionales, el petróleo se hundió este lunes a un piso en casi dos semanas, mientras los esfuerzos diplomáticos entre Ucrania y Rusia parecían encaminarse a poner fin al conflicto, lo que impulsaría los suministros, en un momento en que la prohibición de viajes en China genera dudas sobre la demanda.

"Internacionalmente seguiremos muy atentos al conflicto entre Rusia y Ucrania, y sus repercusiones para el suministro de energía y otros 'commodities' dado que pueden representar buenas oportunidades para las empresas locales que se encuentren vinculadas a la oferta de estos", señaló PPI.

Los futuros del petróleo Brent de Londres bajaron u$s7,11, o un 6,3%, a u$s105,56 el barril. Mientras tanto, el crudo estadounidense WTI cayó u$s7,82, o un 7,2%, a u$s101,50 el barril.

"Los precios del petróleo están reflejando un sentimiento bajista derivado de las expectativas de avances en la última ronda de negociaciones entre Rusia y Ucrania", dijo Kaushal Ramesh, analista del proveedor de análisis energético Rystad Energy.

Las conversaciones entre Rusia y Ucrania comenzaron el lunes y la comunicación entre las dos partes es difícil, pero continua, dijo en un mensaje en Twitter el asesor presidencial y negociador ucraniano Mykhailo Podolyak.

Bonos y riesgo país

En el segmento de renta fija, los bonos en dólares cerraron con disparidad, mientras que el riesgo país argentino, elaborado por el banco JP.Morgan, caía siete puntos básicos a 1.809 unidades, luego de anotar un nivel máximo histórico de 1.991 unidades la semana pasada.

Tras las recientes mejoras, los bonos "se pusieron en sintonía con un contado con liquidación (CCL) que perforó los 200 pesos. Sin embargo aún queda un recorrido, por lo que los bonos deberían subir más, o los dólares financieros rebotar para estar en línea con los bonos", dijo Roberto Gereto de Fundcorp.