Por Eren Sengezer - El EUR/USD ha retrocedido modestamente después de haber comenzado la nueva semana con una brecha alcista considerable. Sin embargo, antes de la muy esperada reunión de política del Banco Central Europeo (BCE) del jueves, los inversores podrían prepararse para una sorpresa agresiva y ayudar al euro a mantenerse firme frente al dólar.

Bloomberg informó el viernes que el BCE estaba creando una herramienta de emergencia para abordar un posible salto en los rendimientos de los bonos de las economías más débiles de la eurozona. La moneda compartida no mostró una reacción inmediata a este titular y terminó perdiendo un 1.6% frente al dólar la semana pasada.

Sin embargo, los mercados monetarios de la eurozona están valorando actualmente alrededor de 70 puntos básicos (pb) de subidas de tipos del BCE para diciembre, en comparación con los 65 pb del viernes, según Reuters, y el EUR/USD se mantiene a flote en territorio positivo.

El BCE, una vez más, se enfrenta a un difícil acto de equilibrio. Aunque algunos formuladores de políticas argumentaron que sería importante no reaccionar de forma exagerada ante el aumento de la inflación, las actas de la reunión de marzo mostraron que un gran número de miembros vio la necesidad de una normalización más rápida de las políticas.

Mientras tanto, Emmanuel Macron ha ganado la primera vuelta de las elecciones presidenciales francesas con el 27.6% de los votos, frente al 23.4% de Marine Le Pen. Los dos candidatos se enfrentarán nuevamente en la segunda vuelta dentro de dos semanas. Las primeras encuestas de Ipsos y Opinionway muestran que se espera que Macron gane la presidencia con el 54% de los votos y que el euro podría encontrar demanda en caso de que la brecha continúe ampliándose y viceversa.

Por otro lado, el dólar se mantiene resistente frente a sus pares gracias a un aumento del 2% en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años y limita el potencial alcista del EUR/USD por el momento. No habrá publicaciones de datos de alto impacto el lunes y un cambio positivo en el sentimiento de riesgo podría impulsar al par.

EUR/USD Análisis Técnico

El EUR/USD se enfrenta a una fuerte resistencia en 1.0940, donde se encuentra el retroceso de Fibonacci del 23,6 % de la tendencia bajista de abril. En caso de que este nivel se convierta en soporte, se podrían observar ganancias de recuperación adicionales hacia 1.0980 (SMA de 50 períodos en el gráfico de cuatro horas, retroceso de Fibonacci 38.2%) y 1.1000 (nivel psicológico, SMA de 100 períodos).

En el lado negativo, 1.0860 (nivel estático) se alinea como soporte inicial a la espera de 1.0835 (mínimo del 8 de abril) y 1.0800 (nivel psicológico).