Por Eren Sengezer - Tras haber cerrado el viernes por tercera jornada consecutiva en territorio positivo, el EUR/USD ha ampliado su recuperación a primera hora del lunes y ha tocado su nivel más alto en casi un mes en 1.0737. A primera hora de la sesión europea, el par ha sufrido una corrección y ha caído por debajo de 1.0700.

A pesar de los datos alentadores del mercado laboral de EE.UU. del viernes, el dólar estadounidense (USD) se vio sometido a una fuerte presión de venta en medio de la quiebra del Silicon Valley Bank.

Los mercados están cada vez más preocupados por el impacto negativo de la agresiva política de endurecimiento de la Reserva Federal en las instituciones financieras. En un informe publicado a primera hora del día, Goldman Sachs afirmaba que esperaba que la Fed mantenga su tasa de interés sin cambios en la próxima reunión.

Más adelante, los gobernadores de la Fed celebrarán una reunión a puerta cerrada programada de antemano. Según Bloomberg, los responsables políticos discutirán la flexibilización de las condiciones de acceso de los bancos a su ventanilla de descuento para evitar un fracaso similar.

La acción actual del EUR/USD parece ser una reacción técnica a la última fuerte subida. En caso de que los inversores estén convencidos de que la Fed cambiará su postura para aliviar los temores del mercado, el dólar estadounidense podría tener dificultades para mantenerse firme frente a sus principales rivales. La herramienta FedWatch del CME Group muestra que actualmente los mercados no valoran la posibilidad de una subida de tasas de la Fed de 50 puntos básicos en marzo, en comparación con una probabilidad de más del 70% el miércoles pasado después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijera que podrían aumentar el ritmo de las subidas de tasas.

Dado que no se publicarán datos de primer nivel, los participantes del mercado seguirán de cerca la evolución de los rendimientos de los bonos del Tesoro y de los mercados bursátiles estadounidenses. Otro movimiento a la baja en el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años podría seguir pesando sobre el Dólar y viceversa, al menos hasta los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del martes.

Análisis Técnico del EUR/USD

En el gráfico de cuatro horas, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) giró hacia abajo desde el nviel 70, lo que sugiere que el último retroceso del EUR/USD es una corrección de las condiciones de sobrecompra. Al alza, 1.0700 (nivel estático, nivel psicológico, media móvil simple (SMA) de 200 períodos en el gráfico de cuatro horas) se alinea como resistencia inicial. Si ese nivel se confirma como soporte, el par podría enfrentarse a un obstáculo provisional en 1.0740 (máximo diario) antes de dirigirse a 1.0800.

A la baja, el soporte clave parece haberse formado en la zona de 1.0620/1.0630, donde se encuentran las SMA de 50 y 100 periodos. Un cierre de cuatro horas por debajo de esa zona podría considerarse un giro bajista y abrir la puerta a una caída prolongada hacia 1.0600 (nivel psicológico) y 1.0570 (nivel estático).