Tras el fuerte salto de la víspera, el S&P Merval extiende su rally alcista este miércoles 7 de junio, con la renovación del nivel récord de cuatro años en dólares y una gran dinámica de volumen. Las entidades bancarias vuelven a estar entre los papeles con mayores ganancias del día.

Así, el índice accionario líder S&P Merval baja un 0,7%, a 388.089,58 puntos, luego de registrar su máximo histórico intradiario de 388.548,78 unidades. Así entre las principales subas se encuentra banco Macro ( 4,6%), Grupo Financiero Galicia ( 3,2%), y banco BBVA ( 3%).

Las acciones del sector financiero suben por segundo día consecutivo. El martes el Banco Itaú confirmó que se encuentra en conversaciones con el Banco Macro para vender sus operaciones en Argentina. Pero los operadores también mencionaron al canje de deuda en pesos como otro de los factores que catapultan a los bancos.

La Secretaría de Finanzas concretará mañana un nuevo canje voluntario de deuda en pesos para refinanciar los más de $6.000 millones que vencen durante el tercer trimestre de este año, por títulos pagaderos en 2024 y 2025. El monto más fuerte de esta operación corresponde a este mes, cuando vencen $1.800 millones de los cuales, cerca del 85%, está en manos del sector privado y el resto en poder de distintas reparticiones públicas.

El Ministerio de Economía explicó la semana pasada que "dada la proporción de vencimientos del sector público y el acompañamiento del sector privado en las licitaciones periódicas, el objetivo (del canje) es lograr una extensión de plazos que despeje los vencimientos y genere mayor previsibilidad en el mercado".

Un agente de banca privada comentó: "Hay precios en pesos de acciones y de bonos que lucen atractivos y eso el mercado lo hace saber cada día, aunque la selectividad es notoria en base a la percepción que tiene cada inversor".

A su vez, el Gobierno negocia con el Fondo Monetario Internacional (FMI) reprogramar metas y adelantar desembolsos, días después de renovar y ampliar una línea de 'swap' de monedas con China, con la idea de dar margen al banco central (BCRA) para sostener la cotización del peso y frenar la sangría de reservas.

Bonos y riesgo país

En el segmento de renta fija, los bonos nominados en dólares registran fuertes subas. La mayor alza es para el Global 2041 ( 8,9%) pero también suben con fuerza el Bonar 2030 ( 3,7%), el Bonar 2035 ( 2,9%), el Bonar 2038 ( 2,8%). Así, el riesgo país medido por el banco JP.Morgan cae 51 unidades a 2.337 puntos básicos, nuevo mínimo en casi dos meses.