Haciendo abstracción de lo que sucedió durante la crisis, los depósitos a plazo fijo son seguramente uno de los instrumentos de inversión menos flexibles del mercado. Sin embargo, durante los últimos meses los bancos locales han estado desarrollando una serie de variaciones sobre estos depósitos que han terminado por crear una verdadera familia de plazo fijos.

La última innovación acaba de presentarla el Standard Bank: se trata de un plazo fijo que además de brindar el rendimiento de siempre, suma millas para viajar a todo el mundo a través del programa United Mileage Plus, de United Airlines.

“La diferencia sustancial que exhibe este producto con respecto a cualquier otro que pudo haber en el mercado, es que el otorgamiento de las millas no sacrifica la tasa del depósito”, señaló Fabián Turturro, gerente de marketing del Standard Bank.

La oferta corre tanto para los clientes actuales del banco como para los que no lo son: el único requisito es que abrir una cuenta United y sumarse al programa Mileage.

Los plazos fijos podrán tomarse a 30 días por un monto mínimo de $50.000 o a 90 días desde $30.000 y, según el plazo elegido, los clientes sumarán entre 1 y 2 millas por cada $100 invertidos. Durante los tres primeros meses del lanzamiento, adicionalmente a las millas que acumula el producto, se otorgarán 1000 millas por cada $30.000 invertidos con un tope máximo de 4000 millas por cuenta plazo.

“En el banco tenemos el programa Mileage desde hace más de quince años, a través de un acuerdo con la tarjeta Visa. Lo que ahora estamos haciendo es incorporar dos valores: uno es que los inversores puedan acceder a sumar millas mediante sus colocaciones a plazo fijo, y el otro es incorporar al programa vuelos de cabotaje”, dijo Turturro.

Bariloche, Ushuaia, Salta e Iguazú se encuentran entre los nuevos destinos incorporados. De las 300 mil tarjetas Visa que tiene en su cartera el Standard, 80.000 están adheridas al programa de United. “Lo mejor que le puede pasar a un cliente es tener la tarjeta y el plazo fijo adheridos”, agregó Turturro.

La oferta
Tras la reglamentación que hizo el Banco Central de la posibilidad de pagar los depósitos a plazo en especies, el abanico de la oferta de las entidades se abrió significativamente. Hoy, un inversor puede acceder a los siguientes tipos de depósitos aunque no todos los bancos ofrezcan el “menú completo”:

Plazo fijo tradicional, en pesos o en dólares: es un depósito realizado a una tasa de interés acordada con el banco y por un plazo de tiempo determinado, al cabo del cual el inversor dispone del capital depositado más los intereses generados durante el período. De acuerdo con un relevamiento realizado por el sitio especializado notibancos.com., en las principales entidades financieras las tasas para depósitos a 30 días oscilan entre 7,5% y 6,35%.

Plazo fijo precancelable: se trata de un depósito a plazo en pesos, que se hace por un período mínimo que en general es de 180 días, pero que cuenta con la posibilidad de ser precancelado a partir de los 30 días. En el momento de la precancelación, se cobra el capital más los intereses proporcionales a los días reales de la colocación, a la tasa prefijada para ese período. Es un producto especialmente pensado para quienes pueden tener la necesidad de contar con liquidez de manera inmediata. Algunos bancos establecen como fechas para precancelar preestablecidas los 30, 60, 90 ó 180 días. Al ser el plazo fijo de mayor duración, la tasa que paga también es más alta.

Plazo fijo con pago de interés periódico: es un plazo fijo en pesos, a un plazo mínimo que en general es de un año, que paga intereses de manera periódica, por lo que no hay que esperar a que se cumpla el plazo para recibir los intereses generados. Los intereses se pagan en una caja de ahorro, a la que se puede acceder mediante una tarjeta de débito. Al cumplirse el plazo, se recibe el capital más el interés devengado en el último período.

Plazo fijo con títulos públicos (Boden, Par, Descuento): el plazo fijo se constituye mediante el depósito de los títulos públicos, y al vencimiento del depósito se reciben los bonos originales más los intereses devengados. Es una inversión pensada para aquellos inversores que deciden mantener sus bonos en el mediano plazo pero además desean obtener mayor retorno sobre su inversión. De esta manera, se dispone de una renta adicional a la percibida por el título público.

Plazo fijo ajustable: es cuando el capital del depósito se ajusta por algún tipo de índice. Si bien esta clase de producto está habilitado para la aplicación de una larga serie de variables, los que se indexan por el Cer son los más comunes. De esta forma, los clientes tienen sus fondos preservados de la inflación, minimizando el riesgo de sus operaciones.

Ezequiel Alemian